集资诈骗罪

【集资诈骗罪 · 知识卡片】 ▸ 法条：刑法第192条 ▸ 保护法益：国家金融管理秩序和公私财产所有权 ▸ 构成：以非法占有为目的+使用诈骗方法非法集资+数额较大 ▸ 量刑：数额较大(3-7年)/数额巨大(7年以上至无期徒刑) ▸ 关键司法解释：法释〔2010〕18号《关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》 ▸ 辩护要点：①非法占有目的的认定 ②诈骗方法的认定 ③单位犯罪认定 ④与非法吸收公众存款罪的区分 ▸ 罪名辨析：与非法吸收公众存款罪(有无非法占有目的)/与合同诈骗罪(行为方式不同) ▸ 典型案例要旨：周辉案("四未"集资诈骗案)

一、基本构成

保护法益

集资诈骗罪侵犯的客体是复杂客体，既侵犯了国家金融管理秩序，又侵犯了公私财产所有权。

主体

一般主体，年满16周岁、具有刑事责任能力的自然人。单位可以构成本罪。

客体

公私财产所有权和国家金融管理秩序。

主观方面

故意，且具有非法占有目的。

客观方面

以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额较大的行为。

定义

集资诈骗罪是指以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额较大的行为。

构成要件详解

根据《刑法》第192条规定，集资诈骗罪的构成要件包括：

1. 以非法占有为目的

这是区分集资诈骗罪与非法吸收公众存款罪的关键
需要通过客观行为推定

2. 使用诈骗方法

虚构事实
隐瞒真相
其他欺骗手段

3. 非法集资

未经有关部门依法批准
向社会公众即社会不特定对象吸收资金
承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或给付回报

量刑标准

根据《关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》（法释〔2010〕18号）：

立案追诉标准（公通字〔2022〕12号第四十四条，2022年5月15日起施行）：

以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额在10万元以上的，应予立案追诉。

新旧标准提示：公通字〔2022〕12号自2022年5月15日起施行，公通字〔2010〕23号和公通字〔2011〕47号同时废止。2022年5月15日以后的现案优先适用2022版；此前行为或需要判断行为时法时，旧标准仍应保留并结合从旧兼从轻原则复核。

关于本罪的现行立案追诉标准，详见 [公通字[2022]12](../../../_index/司法解释/公通字[2022]12.md)。

二、司法解释与规范性文件

主要司法解释

法释〔2010〕18号：《关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》

第4条第2款——可以认定为"以非法占有为目的"的情形： 1. 集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的 2. 肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的 3. 携带集资款逃匿的 4. 将集资款用于违法犯罪活动的 5. 抽逃、转移资金、隐匿财产，逃避返还资金的 6. 隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的 7. 拒不交代资金去向，逃避返还资金的 8. 其他可以认定非法占有目的的情形

地方司法文件

浙江省会议纪要：

《关于当前办理集资类刑事案件适用法律若干问题的会议纪要（二）》（浙高法〔2011〕198号）
《关于当前办理集资类刑事案件适用法律若干问题的会议纪要（三）》（浙高法〔2013〕241号）

重要规定：

非法占有目的是区分集资诈骗罪和非法吸收公众存款罪的关键
将集资款用于高风险行业的，不宜一概而论，应结合抗风险能力具体认定
防止把经济、金融纠纷当作犯罪处理，扩大刑事犯罪打击面

三、典型案例与裁判要旨

案例1：周辉集资诈骗案——"四未"特殊案件的辩护

案号/来源：浙江省衢州市中级人民法院/浙江省高级人民法院，涉案金额10.3亿元

案情概要： 2011年2月，周辉注册成立浙江省衢州市中宝投资咨询有限公司（后更名为中宝投资有限公司）并担任法定代表人。2011年3月，周辉委托他人制作"中宝投资"网站上线运营，提供金融信息服务收取中介费用。借款人在网站平台注册、缴纳会费并经审核后发布招标信息，投资人注册并缴纳会费后投标，通过银行汇款或第三方支付平台将投资款汇至周辉个人账户。

周辉除用本人真实信息注册两个会员名外，自2011年5月至2013年12月陆续虚构34个借款人，利用虚假身份大量发布增值标、抵押标、石头标，向投资人大肆集资。所集资金未纳入公司财务核算，由周辉一人掌握和支配。

经司法鉴定：

集资总额：10.3亿元
累计归还本金及支付回报：6.91亿元
案发时未归还本金：3.56亿元（1136名投资人）
案发后扣押现金：1.8亿元

资金用途：

支付回报：1700万元
购买房产：3200余万元
购买车辆：6600余万元
购买珠宝首饰：1600余万元
旅游、住宿、交通等：1200万元
员工工资、网络维护等：140万元

本案特殊性——"四未"案件： 1. 无受害人报案：案发前没有投资人报案 2. 资金链没有断裂：平台正常运营，资金可以周转 3. 平台正常经营：网站正常运营，业务正常开展 4. 老板没有跑路：周辉未逃匿，配合调查

一审判决：集资诈骗罪，有期徒刑15年，并处罚金50万元 二审裁定：驳回上诉、抗诉，维持原判 申诉状态：向浙江省高级人民法院、最高人民法院提起申诉

核心争议： 1. 周辉是否具有非法占有目的？ 2. 本案是否属于单位犯罪？ 3. 是否存在资金缺口？ 4. "四未"案件如何处理？

辩护要点：

（一）非法占有目的的否定

1. 没有挥霍、隐匿资产

根据案卷材料，周辉的支出构成：

购买房产：3216万余元
购买车辆：6655万余元
购买珠宝首饰：3226万余元
住宿、交通等开支：625万余元
其他支出：1269万余元
合计：1.49亿余元

另有：

集资收益：1756万元
追回赃款：1052万元
随身扣押现金：约4万元
合计：1.81亿余元

结论：周辉的财产不仅没有"挥霍"，反而有盈余，不存在"窟窿"。

2. 不具有八种非法占有目的情形

3. 浙江省会议纪要的支持

根据浙江省《会议纪要（二）》和《会议纪要（三）》：

将集资款用于高风险行业的，不宜一概而论
应结合抗风险能力具体认定
防止把经济、金融纠纷当作犯罪处理
不能扩大刑事犯罪打击面

（二）不存在资金缺口

起诉书指控造成损失：1.76亿元

应扣除： 1. 部分投资人放弃债权：约5500万元 2. 应追回投资人非法收益：约1756万元 3. 房产、汽车价值：约6500万元 4. 珠宝、手表等财物：约4000万元

合计应扣除：1.78亿元

结论：二者相折抵，多出1209万余元，不存在资金缺口。

（三）单位犯罪的认定

1. 中宝公司依法成立，具有独立法人资格 2. 公司类型为一人有限公司，周辉行为代表单位行为 3. 周辉以中宝投资名义对外签订合同、开展经营活动 4. 即使构成犯罪，也应由单位承担责任

（四）"四未"案件的特殊性

投资人态度：

一审时134人出具相关资料，谅解金额占涉案总金额60%以上
二审时继续谅解，金额高达1.9亿余元
广大投资人要求对周辉轻判、适用缓刑

专家论证意见：

"周辉在主观上并没有非法占有的犯罪目的和故意，其将筹集资金用于公司正常经营活动，现有资产足以偿付投资人，未给投资人造成巨大损失，因而不能认定其构成集资诈骗罪。"

实务启示： 1. "四未"案件的特殊性：无受害人报案、资金链未断裂、平台正常经营、老板未跑路的案件，应慎重认定集资诈骗罪 2. 非法占有目的的综合判断：不能仅凭虚构借款人认定非法占有目的，应综合资金用途、资产状况、还款能力等因素 3. 投资人谅解的重要性：大量投资人谅解并放弃债权，说明社会危害性较小 4. 单位犯罪的认定：一人公司的行为应认定为单位行为而非个人行为 5. 专家论证的作用：权威专家的法律意见可以为辩护提供有力支持 6. P2P行业的刑事风险：互联网金融创新与传统金融监管的冲突，需要平衡金融创新与刑事风险

四、辩护要点

（一）非法占有目的的辩护

1. 资金用途的辩护

证明资金用于正常生产经营
证明资金用途与筹集资金规模成比例
证明未能还款是由于经营失败等客观原因

2. 资产状况的辩护

证明有充足的资产可以偿付投资人
证明不存在资金缺口
证明资产未被挥霍或隐匿

3. 还款行为的辩护

证明有还款意愿和行为
证明按期支付回报
证明未逃匿、未拒绝交代资金去向

（二）单位犯罪的辩护

1. 单位依法成立

证明单位具有独立法人资格
证明单位具有相应的权利能力和行为能力

2. 行为代表单位

证明以单位名义对外签订合同
证明以单位名义开展经营活动
证明利益归单位所有

（三）此罪与彼罪的辩护

集资诈骗罪 vs 非法吸收公众存款罪

辩护策略：

如果不具有非法占有目的，应认定为非法吸收公众存款罪
非法吸收公众存款罪量刑较轻，且可以适用缓刑

（四）新旧法适用的量刑辩护（量刑辩护专题）

（一）新旧法孰轻孰重的判断

《刑法修正案（十一）》对集资诈骗罪的刑罚结构进行了调整：

旧法：数额较大的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处2万元以上20万元以下罚金；数额巨大或者有其他严重情节的，处5年以上10年以下有期徒刑，并处5万元以上50万元以下罚金；数额特别巨大或者有其他特别严重情节的，处10年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处5万元以上50万元以下罚金或者没收财产。
新法：数额较大的，处3年以上7年以下有期徒刑，并处罚金；数额巨大的，处7年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处罚金或者没收财产。

新旧法孰轻孰重的判断规则： 1. 首先根据基本犯罪构成事实分别按照新旧法的规定确定法定刑幅度； 2. 先比较主刑，选该幅度中法定最高刑低的法； 3. 如果最高刑相同的，选法定最低刑低的法； 4. 如果主刑幅度相同的，比较附加刑，选附加刑轻或有限制的法； 5. 如果主刑和附加刑都相同的，比较罪状表述，选缩小范围或有利于被告人的法。

（二）跨法犯的法律适用

对于"跨法犯"，即犯罪行为持续至新法生效后的案件，适用新法。但在具体条款选择上，可以对同一个被告人同时分别适用新旧法的不同款。例如，如果新法某一款对被告人有利，而旧法另一款对被告人更有利，可以分别适用，以贯彻从旧兼从轻原则，最大限度保护被告人的合法权益。